5 Indicadores para Analisar a Saúde Financeira da sua Empresa

Se eu perguntar como está a saúde financeira da sua empresa, o que você diria? Que está faturando muito? Pois saiba que o Faturamento diz muito pouco sobre a saúde da empresa.  Mas então, como saber se a empresa está saudável ou não?! Conheça os 5 Indicadores para Analisar a Saúde Financeira da sua Empresa.

Para saber se sua empresa “anda bem das pernas”, vamos utilizar cinco indicadores bem simples, porém poderosos. Dois deles são contábeis e os demais, financeiros. Mas antes de olhar para esses indicadores, é preciso deixar bem claro a importância e o papel dessas duas visões: Financeira + Contábil.

Estas são as duas “pernas” de uma gestão financeira profissional. Fique sem alguma delas e ficará, literalmente, aleijado em suas análises gerenciais.

A visão Financeira, é a visão do caixa, ou seja, todo o dinheiro que efetivamente entra ou sai do caixa da empresa. Um exemplo bem prático é a movimentação bancária. Tudo o que está ali, no extrato do mês, é uma movimentação financeira já efetivada e todo dinheiro que entra ou sai deverá ser tratado no Fluxo de Caixa, por meio das Contas a Pagar e Receber.

Por outro lado, e não menos importante, temos a visão Contábil, complementar à Financeira. Ela diz respeito à situação econômica da empresa, pois é calculada pelo regime de Competência, ou seja, a partir do Fato Gerador dos eventos.

Um bom exemplo de Competência é quando você compra um computador de, digamos, R$ 2.500,00 em 10 vezes iguais de R$ 250,00. Na contabilidade será registrado o valor total da nota fiscal, ou seja, os R$ 2.500,00. Essa é a competência. A nota fiscal (a compra) é o fato gerador, ou seja, os R$ 2.500,00 investidos em ativos da empresa.

Esclarecida a diferença entre Caixa e Competência, vamos aos indicadores para avaliar a saúde financeira corporativa. Esses indicadores são válidos tanto para Comércio, Indústria ou Serviços. A diferença será no valor de cada um deles, que serão relativos e proporcionais à atividade econômica de cada segmento.

Indicadores Financeiros (Caixa)

Indicadores são números que representam uma relação matemática entre determinadas variáveis. Eles são usados para facilitar a análise da empresa, pois simplificam uma massa de dados e os transformam em Informações e, consequentemente, em Conhecimento acerca do negócio.

Os indicadores financeiros, apurados pelo regime de Caixa,  irão lhe mostrar a qualidade da entrada e saída do dinheiro, ou seja, da movimentação financeira da empresa, ou melhor, do Fluxo de Caixa. Uma das grandes causas de falências das empresas no Brasil é a má gestão do fluxo de caixa. Não basta apenas gerenciar contas a pagar ou receber. É preciso ter uma visão mais ampla e dinâmica da situação.

Para gerar os indicadores mais importantes para a gestão do caixa da sua empresa, você precisará constituir o famoso FLUXO DE CAIXA. Veja um exemplo abaixo:

O Fluxo de Caixa é uma ferramenta dinâmica para gestão de negócios. Ele mostra uma visão temporal dos fatos acorridos, bem como a destinação de cada centavo que entra ou sai da empresa. É imprescindível que sua empresa tenha essa ferramenta! É inconcebível que você não a tenha! Se você já tem, ótimo. Se não tem, corra!

O Fluxo de Caixa serve tanto para analisar dados Realizados, quanto para Projetar estimativas de resultados para o futuro. Repito: É inconcebível que você não tenha essa ferramenta! Seria como um cirurgião tentar operar sem o bisturi ou um piloto querer voar sem o avião!

Bem, vamos aos indicadores:

RESULTADO BRUTO (Margem Bruta)

Para encontrar o resultado bruto, a conta é simples: Faturamento menos Custos Variáveis. Só isso. É o quanto a empresa “ganhou” de dinheiro, após vender, pagar impostos e fornecedores diretos (que variam conforme o volume de vendas). O Resultado Bruto mostra sua taxa de conversão, ou seja, quanto de valor você consegue deixar no caixa da empresa.

Mas por que o Resultado Bruto é tão importante? Porque esse é o verdadeiro dinheiro da empresa. Quando a empresa recebe o dinheiro das vendas, ele não é todo da sua empresa. Você tem a obrigação de pagar os impostos que as vendas geraram e também as matérias-primas ou fornecedores incorridos naquelas vendas (custos variáveis).

O Resultado Bruto é sua margem bruta! Esse é o dinheiro que a empresa vai usar para seguir adiante e fazer frente com as Despesas Operacionais. Quanto maior seu Resultado Bruto, melhor!

RESULTADO OPERACIONAL (Margem Operacional)

Esse é o indicador que vai lhe mostrar se toda a operação da empresa, sua atividade econômica, realmente dá resultado ou não. Ele é importantíssimos para avaliar o quão saudável é a atividade que sua empresa realiza, seja ela comércio, indústria ou serviço.

Após converter as vendas em Resultado Bruto, você ainda tem que arcar com as Despesas Operacionais, que são as despesas necessárias para que sua empresa opere, ou seja, funcione. É o aluguel, telefone, salários, encargos e benefícios da equipe, marketing e por aí vai. São as famosas Despesas Fixas.

A fórmula do Resultado Operacional também é básica: Resultado Bruto – Despesas Operacionais. Simples assim!

OBSERVAÇÃO IMPORTANTE: É interessante isolar entradas e saídas que não dizem respeito à atividade principal da empresa, tais como empréstimos e financiamentos, aportes de capital e até a distribuição de lucros aos sócios. Fazemos isso para justamente avaliar como a operação se comporta, sem a interferência dessas variáveis.

GERAÇÃO DE CAIXA

É o REI dos indicadores. É aquele que diz se o coração ainda bate. É a última linha. Aquela que diz se sobrou ou se faltou dinheiro. A Geração de Caixa te tira da cadeira, tanto pra festejar, quanto para sair correndo atrás de providências. E por mais absurdo que isso possa parecer, tem um monte de empresários por aí que não conhece o valor mensal/anual da sua Geração de Caixa!

Também é um cálculo simples, onde você subtrai todas as demais saídas após o Resultado Operacional. Veja o exemplo fictício abaixo:

Quando o resultado da sua Geração de Caixa for positivo, pergunte-se: Como conseguir melhorar ainda mais? Mas, quando o resultado for negativo, pergunte-se: Por que chegamos a esse ponto? O que houve? Questione os resultados, seja crítico, seja Gestor.

É apenas por meio desse indicador que você saberá se vai ter saldo em conta daqui alguns meses, se vai suportar pagar um financiamento, uma queda nas vendas ou aumento no preço dos principais fornecedores.

O mundo gira rapidamente e as variáveis que afetam seu negócio também. Como você vai tomar uma decisão, se não tiver esses números de caixa bem definidos e alinhados?

Indicadores Contábeis (Competência)

Os indicadores contábeis são apurados pelo regime de competência, ou seja, de acordo com o fato gerador. A contabilidade reflete a visão econômica da empresa e é tão importante quanto a visão do caixa. Infelizmente, muitas empresas não tem a contabilidade bem feita, por causa de certos medos que os empresários tem do Fisco.

Se os empresários sonegam, perdem na qualidade de análise e na tomada de decisão. O ideal é operar 100% dentro da legalidade, tendo um modelo de negócios lucrativo, sem a necessidade de “calçar a nota”.

LUCRO LÍQUIDO (Margem líquida)

Assim como a Geração de Caixa é a última linha do fluxo de caixa, o Lucro Líquido é a última linha da DRE (Demonstrativo de Resultados do Exercício), emitida pela contabilidade. Se a sua contabilidade não te manda esse demonstrativo mensalmente, exija isso dela, pois é umas de suas maiores responsabilidades.

O Lucro Líquido mostra quando de dinheiro sua empresa gerou, em termos econômicos. Esse é o Lucro. É um indicador em valores monetários, mas você também pode dividi-lo pelo Faturamento e você terá sua Margem Líquida em percentual! Veja um exemplo fictício abaixo:

RETORNO SOBRE INVESTIMENTOS

Trata-se do indicador mais importante na análise do negócio como um todo. Ele é resultado da divisão entre o Lucro Líquido pelo total de Investimentos na empresa (LL/I). A partir dele é que se pode comparar a empresa com outras oportunidades de investimentos e tomar decisões baseadas em fatos e dados, não em “achologia”.

Outra grande pergunta, resolvida pelo Retorno Sobre Investimentos é: Vale a pena continuar investindo no nosso negócio?

CONCLUSÃO

Em resumo, todos os indicadores aqui apresentados são matematicamente fáceis de serem calculados. O problema começa, quando a empresa não possui a organização necessária para consolidar os números numa base sólida e confiável. Sem isso, fica impossível conseguir gerar essas informações tão importantes para a gestão de qualquer negócio, de qualquer porte.

Sempre costumo dizer aos nossos clientes que, uma gestão financeira profissional possui três pilares: Pessoas, Processos e Ferramentas, ou seja, uma boa gestão se dá com gente boa, operando processos bem definidos, utilizando boas ferramentas. Nenhuma delas, isoladamente, produzirá resultados efetivos para a gestão da empresa.

Sugiro que você, empresário/empreendedor, questione os resultados da sua organização. Seja o maior crítico do seu negócio. Entenda as variáveis, as mudanças e como atacá-las. Use e abuse do fluxo de caixa, da contabilidade, dos indicadores, das ferramentas para te dar suporte ao decidir qualquer coisa. Não existem milagres em gestão de empresas, mas sim, trabalho duro.

“Por mais que você encontre dificuldades pelo caminho, não desista. Pois saiba que o campo da derrota não está povoado de fracassos, mas de homens que tombaram antes de vencer.”  Abraham Lincoln – 16º presidente norte-americano 

Seja profissional e bons negócios!